海目星2023年半年度董事会经营评述

  结合公司的业务情况，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业（C）—专用设备制造业（C35）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业（C）—专用设备制造业（C35）。公司所在的细分子行业为激光加工设施制造业。报告期内，企业主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。激光技术在国民经济发展中的应用范围非常广泛，涉及工业制造、通信、信息处理、医疗卫生、节能环保、航空航天等多个领域，是发展高端精密制造的关键支撑技术，助力国家产业转型升级。近两年，激光技术处于大面积推广应用阶段，国家政策多以鼓励和支持激光技术在制造业中的应用为主。从国家支持的“加快发展战略新兴产业”“中国智能制造”和“新基建”等国家战略性产业政策可以看出，未来激光技术的应用市场广阔，加上激光制造具有智能制造的先天“基因优势”，而激光产业形势也因为国家产业政策的大力支持，发展前景总体趋好。随着国民经济的持续复苏、传统制造业转型升级的进一步推进以及激光技术不断发展成熟，各行业对激光设备的需求将不断增长，我国激光设备市场将迎来较长的发展机遇期。根据《2022中国激光产业发展报告》数据，2022年，中国激光设备市场销售收入为832亿元，预计2025年，国内激光加工设备市场规模将突破千亿大关。激光加工技术自诞生以来在工业制造中显示出的低成本、高效率以及应用领域广泛的优势，受到各国高度重视。我国激光加工设备行业起步较晚，但发展迅猛，激光的发明对社会发展和科技进步产生了重大影响，带来了生产方式的变革。近年来，激光加工行业呈现出如下特点：激光在工业制造中显示低成本、高效率以及可加工的材料材质、形状、尺寸，以及加工环境范围较大的优势，因此激光高度适合自动化精密加工，尤其是激光加工系统可与计算机数控技术相结合，构建成为自动化智能加工高端装备。当前中国制造2025的战略背景下传统工业制造业转型升级的重要方向之一就是在效率提升的同时，实现向附加值更高、技术壁垒更高的高端精密加工转变。因此，以激光技术为核心的自动化智能加工高端装备，正与工业机器人、高端机床、半导体、航天航空等高端装备一起成为我国制造业实现智能制造转型升级的重要载体。与传统加工方式相比，激光加工有着高效率、高精度、低能耗、易控制、材料变形小等优点，随着传统产业的技术升级、产业结构调整以及产品个性化需求趋势的发展加快，以激光技术为核心技术的激光自动化装备正快速渗透至传统制造业，大幅提升了传统工业的生产效率。激光加工技术在各细分领域正逐步替代传统的喷码印刷、金属模具钢蚀刻、机械切割工艺等技术，未来随激光加工设备成本的进一步降低，激光加工对传统加工替代趋势将更加明显。（3）激光加工设备行业已经形成了较为完备的产业链，下游应用领域非常广泛从产业链环节看，经过多年的发展，激光加工设备行业已经形成较为完备的产业链分布，行业上游主要包括光学材料及元器件、设备相关零部件、运动控制系统等，其中，激光器是产生激光的核心单元，是激光加工设备的核心零部件；行业中游为激光切割、激光焊接、激光表面处理等激光加工设备；行业下游是激光加工设备的应用行业，涵盖范围相当广泛，包括工业制造、通讯、信息处理、节能环保、航空航天、文化教育以及科研等多个领域。激光加工技术的出现和推广，改变了汽车、机械、消费电子、半导体、玻璃、陶瓷、珠宝首饰等传统行业的生产加工模式，为光伏电池、锂电池等新能源技术的实现提供了支撑。激光设备制造业属于技术密集型行业，涵盖光学、电子技术、机械设计与制造、自动化控制、计算机软件开发与数字图像处理、精密光学设计、视觉图像处理、运动控制、光和材料作用机理等多学科领域，技术壁垒较高。此外，激光设备应用领域广泛，且受经济、行业等因素变化波动较大，只有掌握多种激光设备生产技术和加工工艺的生产商才具有市场竞争力，这也进一步抬高了行业进入门槛。公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要是做动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。公司专注于激光光学及控制技术、与激光工艺制程系统相配套的自动化技术，并持续强化这两大核心能力。公司激光及自动化设备根据市场和客户的应用需求，将激光光源、光学光路、机械、电气自动化、软件等学科技术相结合，针对市场和客户需求开发标准化和定制化的包含激光表面处理、切割、焊接等一项或多项功能的自动化成套解决方案，使得激光加工工作完全整合至自动化设备或流水线中，实现设备或生产线的自动化、智能作业，从而达到精准、高效、可控的工艺目标。针对锂电市场，公司客户提供技术领先、应用成熟的锂电池智能制造解决方案，方案覆盖极片、电芯、模组pack核心生产环节。以完善的产品布局，卓越的制造品质、客户至上的服务体系，为电池企业提供更高效、更智能的锂电装备解决方案。核心产品涵盖了涂辊分、高速激光制片等前段设备，高速卷绕/叠片、电芯装配线、电芯干燥线等中段设备及模组/Pack装配线C消费类电子激光及自动化设备公司的3C消费类电子激光及自动化设备主要包括通用及高精密激光打标设备、激光焊接设备、激光切割设备、PCBA除胶、点胶设备、防水行业PCBA除胶、点胶设备、3C电池装配与PACK自动化设备及生产线C精密防水自动化生产线及其他激光及自动化设备及生产线、储能电池PACK自动化生产线、电池结构件自动化生产线等，产品主要面向消费类电子等行业，通过激光与自动化的系统结合，为相关领域提供优质高效的解决方案。公司的光伏行业激光及自动化设备适用于TOPCon、IBC等各类型电池激光相关应用，产品覆盖了光伏电池与组件生产关键工艺流程，通过激光与自动化的系统结合，为客户提供优质高效的解决方案。公司新型显示行业中心生产制造的激光及自动化设备适用于新型显示行业小间距LED及Micro/Mini LED芯片段、显示模组段、显示集成段等显示全制程相关应用，产品覆盖了Micro/Mini LED切割、转移、键合、检测和修复等行业关键工艺流程。通过激光与自动化的系统结合，公司不断创新研发，为行业企业降本增效、规模量产增添可行性。钣金激光切割设备主要应用在汽车工业、轨道交通、家具、机械设备等领域的板材、管材加工，主要包含钣金激光切板机、钣金激光管材切割机和全自动卷材柔性切割生产线。公司具备的核心技术包含两大类：激光光学及控制技术、与激光系统相配套的自动化技术，具体情况如下：激光器也称为“受激辐射光放大器”，是激光系统中最核心最精密的部件，其主要原理是通过泵浦源激发工作物质，使工作物质内的粒子数反转并进行能级跃迁产生光子，再通过光学谐振腔使受激辐射光子在腔内多次往返振荡，对腔内往返振荡光束的方向和频率进行限制，最终输出具有一定的方向性和单色性的激光。激光器通过有源谐振腔光学设计、精密机械结构设计、智能电控系统保证了激光输出的参数及稳定性。激光系统是实现激光对材料进行加工的设备，为达到最终对材料的加工效果，系统需要对激光的输出功率、脉冲、运动轨迹等进行精密控制，其中涉及软件算法、电气控制、视觉成像等多方面的技术。同时，激光加工是一门研究激光与材料相互作用机理的科学。其中激光切割、焊接、清洗、表面处理等工艺技术对应熔池流体、等离子体状态、光化学作用等方面的研究。为了推动激光技术在各行业中的应用和发展，需将激光技术同先进的自动化技术相结合，从而满足不同行业客户对于自动化生产加工的需求。公司具备的与激光系统相配套的自动化技术主要包括先进材料应用技术、先进夹治具和结构设计技术、先进仿真技术和控制系统技术等。（1）激光加工的应用面十分普遍，可加工的材料种类非常多，对机械结构中的夹治具、输送、吸附、激光粉尘去除等有特殊要求，为了达到加工过程中的质量控制要求，需要对具有耐高温、耐腐蚀、耐摩擦、轻量化、精细化、抗干扰等特性材料进行研究。（2）夹治具是在机械制造过程中用来固定加工对象，使之占有正确的位置，以接受施工或检测的装置，其设计需要综合考虑质量、精度、材料特性、产能节拍要求、制造成本、调试难度、使用稳定性和寿命、兼容性等要求。公司利用尺寸链计算、基准设计、公差分析、节拍分解、运行干涉模拟、自由度约束等设计技术，针对不同的应用场景提供最为适合的夹治具设计方案。（3）设计的结构和选用的材料，需要在做成实物之前，通过先进仿真技术分析结构和材料是否满足需求，根据仿真分析结果，有针对性的进行优化，避免生产设计中的质量隐患。（4）设备骨架搭建完成后，通过软件和电气控制系统技术在具备高适应性和扩展性的技术平台上，从底层将各部分结构、元器件按照生产需要联接成一个有机的整体，再通过底层和终端的交互、生产和监控的交互和反馈、内部和外部的信息交互和追溯，从而达到自动化生产的目标。公司基于对激光器及激光应用的相关研究，在生产经营过程中积累了丰富的与激光系统相配套的自动化技术。截止2023年6月30日，公司累计获得授权专利531件，授权软著作权210件。2023年半年度新增获得授权专利140件，授权软著作权39件。公司为了满足产品前瞻性布局、产品更新迭代、技术创新储备及研发人员储备等战略发展需要，进一步加强公司先进技术产业化落地能力，报告期内研发投入大幅增加。2023年上半年研发投入为2.44亿元，较上年度同期增长74.95%。研发投入总额较上年度同期大幅增加的原因如下：（1）为提升公司核心竞争力，公司持续进行技术人才整合以及引进了高端研发人员，新增研发人员的薪酬及社保大幅增长。（2）公司研发项目持续投入加大，研发物料消耗增长，带动相关支出增长。报告期内公司研发投入资本化金额311.22万元，占研发投入的比例为1.28%。资本化金额主要用于PLC框架产品及技术服务软件平台开发、系统控制产品及技术服务软件平台开发、全自动烘箱软件产品开发、钢扣电池电芯组装线控制软件开发等项目。公司根据研发管理制度，同时结合《企业会计准则第6号-无形资产》的规定，对研发项目支出能否进入开发阶段进行资本化处理，确定了严格的判断标准：公司内部研究开发项目以通过系统方案设计及开发可行性评审作为划分研究阶段和开发阶段的标准。通过系统方案设计评审前为研究阶段，相关研发投入计入当期损益。通过系统方案设计评审后为开发阶段。开发阶段的支出在同时满足有关研发支出资本化的相关条件时予以资本化计入开发支出，不满足资本化条件的计入当期损益。报告期内，对于资本化的4个研发项目，公司均以客户需求为导向，对目标产品的潜在市场空间、市场竞争格局、公司竞争优势、技术可行性进行了充分的调研与分析。公司可从技术资源、财务资源、供应链和客户资源等方面对项目进行支持，且公司的内控制度、ERP系统可对各项目的研发投入可靠计量。公司认为4个研发项目均满足上述资本化的五个条件，对研发项目资本化具有合理性。情况说明：本期披露在研项目为预算额超10,000,000元的项目情况。报告期，公司始终围绕既定发展的策略和年度经营目标，不断开拓市场以保证经营业绩持续稳定增长，同时加大研发投入提升公司核心竞争力，完善制度建设强化内部经营管理，报告期公司营业收入仍然保持了快速增长。2023年半年度，公司的主要经营情况如下：2023年半年度，公司实现营业收入214,630.98万元，比去年同期上升79.61%；实现归属于母公司所有者的净利润18,477.49万元，比去年同期上升95.91%；每股收益0.92元，比去年同期上升95.74%；2023年6月30日，公司总资产1,017,280.85万元，比年初上升14.69%；归属于母公司的所有者权益为213324.76万元，比年初上升4.57%；归属于母公司所有者的每股净资产10.57元，比年初上升4.55%。2023年半年度，公司各项费用情况如下：管理费用12,356.97万元，比去年同期增加4,344.46万元，增加比例为54.22%；研发费用24,056.49万元，比去年同期增加10,127.81万元，增加比例为72.71%；销售费用10,048.91万元，比去年同期增加1,246.17万元，增加比例为14.16%；由于公司2021年实施限制性股票激励计划，2023年上半年增加股份支付费用为2,881.42万元，财务费用-1,618.59万元，比去年同期减少1,596.83万元。报告期内，公司充分发挥在动力电池及储能、光伏、3C等行业多年积累的技术优势，积极响应客户需求，及时为客户提供满意的激光及自动化综合解决方案。公司在手订单充足，2023年1-6月公司新签订单约27亿元（含税），截至2023年6月30日，在手订单累计金额约为85亿元（含税）。报告期内，公司继续加大研发投入，2023年半年度研发投入24,367.71万元，比2022年半年度增加投入10,439.04万元，增加比例为74.95%。截至2023年6月30日，公司在研项目35个。2023年半年度，公司多项研发工作达到预期目标，获得丰硕的研发成果。2023年半年度公司申请知识产权373项，其中发明专利96项、实用新型专利210项、外观设计专利10项、软件著作权57项；获得授权知识产权179项，其中发明专利5项，实用新型专利131项、外观设计专利4项、软件著作权39项，截至2023年6月30日，公司累计获得授权知识产权741项，其中授权发明专利37项，授权实用新型专利483项，授权外观设计专利11项，授权软件著作权210项。4、加强市场开拓，深耕激光及自动化行业，实现动力电池业务收入快速增长，并在光伏行业持续获得客户订单公司不断打磨激光及自动化的核心应用技术，深度挖掘激光及自动化各行业的应用需求，紧跟行业发展趋势，把握客户需求，产品品质逐步获得客户认可，在手订单规模持续增长，报告期内动力电池业务验收项目同比增加，该类主营业务实现收入18.04亿元，同比增长109.98%。报告期内，公司光伏业务获得获得了晶科能源、天合光能、通威股份600438）、弘元绿能603185），捷泰、正泰、阿特斯、合盛硅业603260）、协鑫等知名客户的订单，截至本报告披露日，公司TOPcon激光一次掺杂设备已签订合同350GW+。报告期内，公司首次公开发行募投项目“激光及自动化装备扩建项目（江苏）”及“激光及自动化装备扩建项目（江门）”已完成结项，首发募投项目的结项进一步提升了公司的生产能力，项目产品主要由非标准化设备构成，此类设备发往客户现场后，需进一步完成安装调试及验收，因此项目达到预定收益尚需待产品验收。截至2023年6月30日，首发募投项目形成发出商品9.4亿元，实现收入2.9亿元。为缓解公司产能压力及加强公司西部布局，公司于2022年9月推出再融资计划，募集资金主要用于“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”及“海目星激光智造中心项目”，报告期内已提交交易所再融资问询函回复。公司所处激光及自动化设备行业对技术及工艺水平要求较高，公司下游应用行业主要包括消费电子、动力电池、钣金加工、光伏、半导体等行业，主要提供定制化的激光及自动化设备。由于消费电子、动力电池、光伏、半导体等行业属于技术驱动型行业，行业产品更迭速度较快，只有不断更新技术和提升工艺水平，才能满足市场需求。公司通过长期积累和发展，技术储备覆盖从激光技术到自动化技术全领域。若未来激光及自动化设备行业出现技术变革且公司未能及时掌握相关技术，或者公司技术研发不能保持行业领先，将会对公司的经营产生不利影响。激光及自动化设备制造行业是集激光光学、电子技术、计算机软件开发、电力电源、自动控制、机械设计及制造等多门学科于一体，集光、机、电、计算机信息及自动化控制等技术于一体的综合性行业，对从业人员的知识结构、技术水平等综合素质提出较高的要求。公司经过多年发展，培养了一支懂技术、善应用的研发技术团队，主要技术人员具有10余年的激光及自动化行业从业经验。随着公司上市、产能扩大后，公司对于高素质的核心技术人员需求将进一步提高。若未来不能采取有效方法管理增长的技术团队，可能会导致核心技术人员流失，甚至核心技术泄露，将不利于公司维持核心竞争力。激光及自动化设备的市场需求量受宏观经济影响较大，若宏观经济存在下行压力，激光及自动化设备下游制造业产能投放需求放缓，新能源动力电池、消费类电子等下业的激光及自动化设备需求量将会有所下降，进而对公司的盈利能力产生不利影响。近年来，随着新能源汽车和消费类电子产品等下业的快速发展，带动了上游激光及自动化设备产业的蓬勃发展，激光及自动化设备行业迎来了产能扩张期。同时激光领域迎来资本投资的热潮，相关企业的加入导致市场竞争日益激烈。目前，公司立足于激光技术与自动化技术相结合，打造激光及自动化设备成套解决方案，部分产品已在行业内已具备较强的优势。但当前公司经营规模体量相对较小。若未来公司在与同行业对手竞争过程中未能进一步提升核心竞争力，将会面临市场竞争加剧引发的核心竞争力削弱、市场份额萎缩、盈利能力降低的风险。截至2023年6月末，公司在手订单约85亿元（含税），金额较大。尽管如此，部分订单受宏观经济形势或，客户变更设计方案等的影响，实施周期可能延长并带动成本上升，影响项目如期验收确认收入，从而影响公司2023年经营业绩。截至2023年6月30日，公司在手订单约85亿元（含税），金额较大。因设备交付后还需经过安装调试、验收等程序才能确认收入。公司订单执行过程中，如遇到宏观经济环境、客户经营状况、投资计划或对生产线需求出现变化等因素的影响，有可能会导致部分订单存在执行障碍或者困难的风险。公司前五名客户的营业收入占公司营业收入的75.72%，客户集中度较高，公司专注于激光及自动化设备生产，目前产品主要集中在动力电池行业。近年来动力电池行业快速增长，带动设备需求增加，公司动力电池类设备收入连续增加，存在客户集中度较高的风险。公司将凭借持续的研发投入，依托激光技术，进行前瞻性产品布局，通过进一步加强市场开发力度，调整产品结构，拓宽市场领域与新客户培育，形成多元化的客户结构和市场结构，增强公司风险应对能力。报告期末，公司的存货余额为490,218.32万元，占总资产的比例为48.19%。其中，发出商品283,781.48万元，占报告期存货比例为57.89%，主要是公司销售的设备类产品自发出至客户验收存在较长安装调试和试运行周期所致。公司已按照会计政策的要求并结合存货的实际状况，计提了存货跌价准备共计10,014.05万元，如果公司产品无法达到合同约定的验收标准，导致存货无法实现销售，或者存货性能无法满足产品要求，价值出现大幅下跌的情况，公司将面临存货跌价风险。报告期内，公司各类产品毛利率及综合毛利率均存在一定程度的波动。公司产品执行周期较长，毛利率水平主要受市场供求关系、公司销售及市场策略、产品结构等因素综合影响。由于公司各产品面临的市场竞争环境存在差异，各产品所在的生命周期阶段及更新迭代进度不同，产品的市场销售策略不同、产品结构不同等导致的毛利率波动风险。如果公司未能正确判断下游市场需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本等，将可能导致公司毛利率出现波动甚至下降，进而对公司经营造成不利影响。2023年6月末，公司账龄为1年以上应收账款余额为39,244.70万元，较年初增加6,247.73万元，账龄为1年以上应收账款占比从2022年末的27.25%上升至29.35%。2023年6月末公司对账龄为1年以上应收账款已计提坏账准备11,608.59万元，如账龄为1年以上的应收账款无法回收，将对公司的经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。公司收入主要集中于动力电池设备领域，新能源汽车快速发展以及渗透率不断提高，带动越来越多的企业进入动力电池领域，行业产能快速提升，可能存在市场需求增长不达预期、产能过剩的风险。若出现下业产能饱和，会导致动力电池行业增速放缓或下滑，对新增设备的需求显著降低，进而影响公司未来的盈利能力。近年来国际贸易环境不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国家采取贸易保护措施，我国部分产业高质量发展受到一定冲击。装备制造行业具有全球化分工合作特点，若国际贸易环境发生重大不利变化、各国与各地区间贸易摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能对装备制造行业上下游公司的生产经营产生不利影响，造成产业链上下游交易成本增加，从而可能对公司的经营带来不利影响。公司的出售的收益中有部分为外销收入，外销收入主要以美元结算，收入确认时间与货款结算时点存在一定差异，期间汇率发生变化将使公司的外币应收账款产生汇兑损益，人民币对主要结算货币汇率的升值将使公司面临一定的汇兑损失风险，对公司的当期损益产生不利影响。